Numa panela média, coloque o açúcar (e a água, se optar por usá-la) e leve ao lume em fogo médio-baixo.

Deixe o açúcar derreter sem mexer excessivamente; quando começar a formar bolhas, pare de mexer para evitar a cristalização.

Continue até o caramelo adquirir uma cor dourada uniforme, tendo o cuidado de não deixar queimar.

De seguida, verta imediatamente o caramelo numa forma de pudim, espalhando-o por todo o fundo e, se desejar, pelas laterais. Reserve.

Numa tigela ou num liquidificador, coloque o preparado para pudim flan El Mandarin e o leite.

Acrescente a margarina. Misture bem até obter uma massa homogénea, sem grumos, de acordo com as indicações do preparado.

Verta a mistura do pudim sobre o caramelo na forma.

Cubra a forma com papel de alumínio, selando bem as bordas.

Preaqueça o forno a 180°C.

Coloque a forma num tabuleiro mais largo e verta água quente até à metade da altura da forma (configuração de banho-maria).

Leve ao forno e deixe cozer durante 50 a 60 minutos, ou até que o pudim esteja firme (pode testar com um palito, que deverá sair limpo).

Retire a forma do forno e do banho-maria e deixe arrefecer à temperatura ambiente.

Leve o pudim para a geladeira e deixe-o refrigerar durante, pelo menos, 4 horas (idealmente de um dia para o outro).

Para desenformar, passe cuidadosamente uma faca em torno das bordas e vire a forma sobre um prato largo, para que o caramelo escorra sobre o pudim.