Começa pela calda. Numa panela pequena, derrete o açúcar em lume médio, mexendo de vez em quando, até formar um caramelo dourado. Com cuidado, adiciona a água quente (pode espirrar) e mistura até a calda ficar homogénea.

Despeja a calda numa forma de pudim, espalhando bem pelo fundo e pelas laterais. Reserva.

Para o pudim, coloca o pão cortado numa tigela grande e rega com o leite morno. Deixa repousar por 10 minutos, até que o pão fique bem embebido.

Com um garfo ou batedor de arame, amassa o pão até formar uma mistura mais homogénea.

Adiciona o açúcar, os ovos, a essência de baunilha, a canela e as raspas de limão ou laranja, se estiveres a usar. Mistura bem até obteres um creme uniforme.

Despeja a mistura na forma caramelizada e cobre com papel de alumínio. Coloca a forma dentro de um tabuleiro maior e enche o tabuleiro com água quente, criando um banho-maria.

Leva ao forno pré-aquecido a 180°C por cerca de 50 a 60 minutos, ou até que o pudim esteja firme ao toque. Retira do forno e deixa arrefecer completamente antes de desenformar.

Desenforma o pudim num prato grande e serve fresco ou à temperatura ambiente.